多方消息證實(shí)：

　　“文旅巨頭”復(fù)星旅文，將正式告別港股！

　　3月4日晚，復(fù)星旅文發(fā)布公告，公司私有化提案以超99%的支持率高票通過股東大會(huì)表決。意味著這家上市6年的文旅巨頭將告別港股市場(chǎng)。按照計(jì)劃，公司將于3月19日正式退市。 復(fù)星旅文私有化的公司整體估值為97億港元。截至今日收盤，復(fù)星旅文股價(jià)為7.75港元，市值為96.47億港元。

　　復(fù)星旅文成立于2009年，是復(fù)星國(guó)際旗下專注于全球旅游和度假產(chǎn)業(yè)的子公司。自上市以來，復(fù)星旅文的資產(chǎn)負(fù)債率明顯上升，到2023年底總負(fù)債已攀升至362.4億元，資產(chǎn)負(fù)債率增至93.84%。 2018年12月，擁有ClubMed、地中海俱樂部 、三亞亞特蘭蒂斯等多項(xiàng)核心資產(chǎn)的復(fù)星旅文在港股主板敲鐘上市，發(fā)行價(jià)15.6港元，募資凈額為32億港元。

　　匆匆6年后，復(fù)星旅文便決定私有化退市，以每股7.8港元回購(gòu)股份。 根據(jù)計(jì)劃，復(fù)星旅文的控股股東擁有權(quán)益的股份，將不會(huì)被注銷。整個(gè)復(fù)星系 的持股達(dá)到79.50%，其他股東的持股比重僅為20.50%，約2.55億股。

　　2018年上市的復(fù)星旅文，受疫情影響，從2020年至2022年，合計(jì)虧損超58億元。私有化對(duì)其他股東來說，是大幅溢價(jià)兌現(xiàn)的機(jī)會(huì)。對(duì)控股股東復(fù)星系而言，可以獲得更高的靈活性，加速輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。通過“瘦身”優(yōu)化現(xiàn)金流與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

　　2018年12月，擁有ClubMed、地中海俱樂部、三亞亞特蘭蒂斯等多項(xiàng)核心資產(chǎn)的復(fù)星旅文在港股主板敲鐘上市，發(fā)行價(jià)15.6港元，募資凈額為32億港元。 上市第一年，復(fù)星旅文當(dāng)年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收174億元人民幣，凈利潤(rùn)6億元。但好景不長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，文旅市場(chǎng)也受到巨大沖擊，從2020年至2022年，公司營(yíng)收和利潤(rùn)連續(xù)下滑，累計(jì)虧損超過58億元人民幣。

　　2023年，伴隨旅游市場(chǎng)整體復(fù)蘇，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)得以快速提升，復(fù)星旅文終于實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)達(dá)到3億元。2024年文旅市場(chǎng)繼續(xù)保持回暖，上半年，復(fù)星旅文實(shí)現(xiàn)營(yíng)收94.15億元，同比增長(zhǎng)5.8%；凈利潤(rùn)為3.17億元，同比下降35%。

　　復(fù)星旅文在2024年底發(fā)布公告稱，計(jì)劃私有化退市。2024年12月10日晚間，復(fù)星旅文發(fā)布公告稱，于2024年10月9日，董事會(huì)決議就建議根據(jù)公司法第86條以協(xié)議安排方式回購(gòu)公司股份，向計(jì)劃股東提呈該建議。

　　早在2022年，郭廣昌就曾強(qiáng)調(diào)，復(fù)星將繼續(xù)推進(jìn)“瘦身健體”戰(zhàn)略，降低負(fù)債并優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。2023年5月，復(fù)星旅文出售了上海復(fù)星愛必儂物業(yè)管理有限公司的全部股權(quán)。同年，復(fù)星旅文又將旗下Casa Cook和Cook's Club兩家度假酒店品牌及海外業(yè)務(wù)出售給高盛集團(tuán)。

　　2024年9月，復(fù)星旅文宣布，其附屬公司已與ESKY.PL S.A.簽訂買賣協(xié)議，出售Thomas Cook的100%股權(quán)，交易價(jià)格為3000萬英鎊。實(shí)際上，私有化也是復(fù)星旅文實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型的重要一步。

　　在2024年底宣布私有化后，郭廣昌曾多次對(duì)外表示，復(fù)星旅文的私有化決策，實(shí)際上是一種戰(zhàn)略性的“蓄勢(shì)待發(fā)”，旨在為其輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　2024年上半財(cái)報(bào)，復(fù)星旅文收入94.15億元，同比增長(zhǎng)5.9%。其中，來自Club Med及相關(guān)業(yè)務(wù)的收入約81.7億元，同比增長(zhǎng)8.92%，總營(yíng)收占比約85%。

　　今年2月，郭廣昌表示，希望在私有化之后能夠更加靈活地加快發(fā)展。“在當(dāng)前環(huán)境下，找一個(gè)行業(yè)從頭做起的機(jī)會(huì)越來越少，要聚焦優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)做深做透。” 復(fù)星旅文曾發(fā)布公告稱，復(fù)星旅文正考慮分拆三亞亞特蘭蒂斯，于上海證券交易所進(jìn)行獨(dú)立REIT（不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金 ）上市的可能性。復(fù)星旅文表示，目前三亞亞特蘭蒂斯REIT上市事宜還在初步研究階段。

　　復(fù)星旅游文化集團(tuán)公開消息，“復(fù)星旅文”是全球領(lǐng)先的綜合性旅游休閑度假集團(tuán)之一。作為復(fù)星“快樂”業(yè)務(wù)板塊的核心組成，復(fù)星旅文以“度假讓生活更美好”為使命，致力于引領(lǐng)度假生活，智造全球領(lǐng)先的家庭休閑度假生態(tài)系統(tǒng)。

　　集團(tuán)旗下品牌及產(chǎn)品包括在全球運(yùn)營(yíng)60余座度假村的精致“一價(jià)全包”度假的全球領(lǐng)導(dǎo)者地中海俱樂部，一站式海洋主題的高端綜合度假目的地三亞·亞特蘭蒂斯，一站式國(guó)際旅游休閑度假目的地太倉(cāng)阿爾卑斯國(guó)際度假區(qū)與麗江地中海國(guó)際度假區(qū)、復(fù)星旅文全球會(huì)員平臺(tái)等。

　　2024年11月，復(fù)星旅游委任鮑將軍為公司首席執(zhí)行官，負(fù)責(zé)公司及旗下附屬公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃和整體管理。本次任命旨在優(yōu)化集團(tuán)管理架構(gòu)，強(qiáng)化全球運(yùn)營(yíng)能力，推動(dòng)集團(tuán)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。鮑將軍此前任復(fù)星旅文聯(lián)席總裁兼度假資產(chǎn)管理中心首席執(zhí)行官。

　　復(fù)星旅文此次退市背后，也反映出當(dāng)下股價(jià)長(zhǎng)期低迷、流動(dòng)性枯竭的多重困境中，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方向的重大調(diào)整。

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