上市公司參與產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立不在少數(shù)。對于白酒企業(yè)茅臺(tái)宣布參與設(shè)立兩支產(chǎn)業(yè)基金，引起社會(huì)廣泛關(guān)注。

　　8月29日，貴州茅臺(tái)酒股份有限公司關(guān)于出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金完成備案的公告。公告如下：

來源新浪財(cái)經(jīng)

　　貴州茅臺(tái)酒股份有限公司關(guān)于出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金完成備案的公告

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

　　一、概況

　　2023年6月13日，貴州茅臺(tái)酒股份有限公司（以下簡稱“公司”）召開2022年度股東大會(huì)，審議通過《關(guān)于出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的議案》，公司將作為有限合伙人以自有資金出資參與設(shè)立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。具體內(nèi)容詳見公司于2023年5月19日披露的《關(guān)于出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的公告》（公告編號(hào)：臨2023-014）、2023年6月14日披露的《2022年度股東大會(huì)決議公告》（公告編號(hào)：臨2023-016）。

　　二、備案進(jìn)展

　　上述基金合伙企業(yè)于2023年8月2日完成了工商登記并取得營業(yè)執(zhí)照，2023年8月25日在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成了備案手續(xù)，備案信息如下：

　?。ㄒ唬┟┡_(tái)招華（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）備案信息

　　1.基金名稱：茅臺(tái)招華（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）

　　2.管理人名稱：招商局資本管理有限責(zé)任公司

　　3.托管人名稱：招商銀行股份有限公司

　　4.備案編碼：SAAF34

　　5.備案日期：2023年8月25日

　?。ǘ┟┡_(tái)金石（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）備案信息

　　1.基金名稱：茅臺(tái)金石（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）

　　2.管理人名稱：金石投資有限公司

　　3.托管人名稱：中信銀行股份有限公司

　　4.備案編碼：SB9785

　　5.備案日期：2023年8月25日

　　特此公告。

　　貴州茅臺(tái)酒股份有限公司董事會(huì)

　　2023年8月29日

　　早些報(bào)道：

　　8月8日，據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，茅臺(tái)金石（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）與茅臺(tái)招華（貴州）產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）已成立，這意味著貴州茅臺(tái)出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金一事正式落地。

　　2023年5月，貴州茅臺(tái)發(fā)布公告將出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，即茅臺(tái)金石基金和茅臺(tái)招華基金。貴州茅臺(tái)在公告中表示，出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，是為了提升資金收益率，為全體股東創(chuàng)造價(jià)值。

　　根據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示的信息，茅臺(tái)金石基金與茅臺(tái)招華基金均成立于2023年8月2日，出資額均為55.1億元，兩只發(fā)展基金的經(jīng)營場所也都登記為貴州省貴安新區(qū)湖潮鄉(xiāng)貴陽大數(shù)據(jù)科創(chuàng)城算力中心2號(hào)樓。

　　從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，茅臺(tái)金石基金的合伙人包括貴州茅臺(tái)酒股份有限公司、金石投資有限公司以及茅臺(tái)（貴州）私募基金管理有限公司；茅臺(tái)招華基金的合伙人除了貴州茅臺(tái)酒股份有限公司以及茅臺(tái)（貴州）私募基金管理有限公司以外，還包括南通招華投資合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳市招商國協(xié)貳號(hào)股權(quán)投資基金管理有限公司以及招商局資本控股有限責(zé)任公司。

　　據(jù)招商資本官網(wǎng)披露，截至2022年底，招商資本管理總資產(chǎn)超3,000億元人民幣，已設(shè)立25家基金管理公司。據(jù)投資界披露，金石投資累計(jì)管理的資產(chǎn)規(guī)模超過2,300億元，累計(jì)投資項(xiàng)目超過560單，已退出項(xiàng)目超過220單。

　　上市公司設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，提升資金收益率、布局產(chǎn)業(yè)上下游已屢見不鮮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年以來A股上市公司已成立了超過5,000支基金。

　　2021年以來，工業(yè)富聯(lián)、中國人壽等龍頭企業(yè)陸續(xù)參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。2022年，海爾集團(tuán)建立400億元專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金加大科技創(chuàng)新。白酒上市公司中，洋河股份2022年公告擬出資30億元與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立基金，共同投資大消費(fèi)、新經(jīng)濟(jì)、大健康、新科技等領(lǐng)域。

　　根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，2022年我國股權(quán)投資市場人民幣基金募資總規(guī)模超1.9萬億元，上市公司出資金額占比為10.1%，較2021年占比提升2.2個(gè)百分點(diǎn)，側(cè)面反應(yīng)產(chǎn)業(yè)類資金在私募股權(quán)行業(yè)的重要性逐漸提升。

　　一位觀察者指出，茅臺(tái)產(chǎn)業(yè)基金強(qiáng)調(diào)市場化運(yùn)作，疊加了茅臺(tái)與招商、中信等頭部機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)資源、品牌資源、金融資源，同時(shí)又注重風(fēng)險(xiǎn)把控，市場對這只基金的表現(xiàn)充滿期待。

　　“這是公司第一次嘗試出資成立基金，穩(wěn)健性體現(xiàn)在我們對合作伙伴的選擇十分謹(jǐn)慎，基金管理人在管理規(guī)模、項(xiàng)目儲(chǔ)備、項(xiàng)目退出等方面屬于國內(nèi)領(lǐng)先；同時(shí)公司降低首次實(shí)繳比例——規(guī)模約100億元，首期出資僅40億元。且設(shè)立兩支基金，也是充分相信管理人前提下分散風(fēng)險(xiǎn)。此外，茅臺(tái)旗下的私募股權(quán)投資公司也參與進(jìn)來，通過專業(yè)和市場化方式保證基金投資穩(wěn)健。”茅臺(tái)董事長丁雄軍曾說。

　　據(jù)鈦媒體報(bào)道，茅臺(tái)開始涉足基金投資，最早可追溯到2014年。鈦媒體App從天眼查獲悉，2014年貴州茅臺(tái)與建信（北京）投資基金管理有限責(zé)任公司合資設(shè)立了茅臺(tái)建信（貴州）投資基金管理有限公司，其中貴州茅臺(tái)持有51%股份，建信投資持有49%股份。之后茅臺(tái)建信（貴州）投資基金管理有限公司更名為茅臺(tái)（貴州）私募基金管理有限公司（以下簡稱茅臺(tái)私募基金），持股比例也變成了貴州茅臺(tái)占比80.1%，建信投資占比19.9%。

　　茅臺(tái)私募基金管理規(guī)模在10億-20億元，定位為以大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)為投資重點(diǎn)，兼顧其他高增長產(chǎn)業(yè)，力爭成為中國大消費(fèi)領(lǐng)域領(lǐng)先的股權(quán)投資基金。

　　成立至今，茅臺(tái)私募基金共發(fā)生了11次公開投資事件，參與投資了匹克中國的A輪、鍋圈食匯的D+輪、白家食品的B輪、萬凱新材的天使輪，以及新巨豐、中國鹽業(yè)、天宜上佳、李子園、衣拉拉、嘉美包裝的股權(quán)融資，產(chǎn)品標(biāo)簽?zāi)依娮由虅?wù)、餐飲業(yè)、食品飲料、生產(chǎn)制造、開采和服裝紡織等。

　　如何運(yùn)用好資本的高效賺錢價(jià)值，獲得更大的資本回報(bào)，也是更多大資本擁有者在思考追求的。

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