中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京8月13日訊（記者 馬先震）近日，圣濟(jì)堂（600227）披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年度業(yè)績(jī)虧損，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)為-2100萬(wàn)元到-3100萬(wàn)元。

　　原為主營(yíng)氮肥生產(chǎn)的上市公司赤天化，于2016年重組收購(gòu)貴州圣濟(jì)堂醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“圣濟(jì)堂”），2018年3月上市公司更名為圣濟(jì)堂，主打“化工+醫(yī)藥”雙主業(yè)。

　　在重組方案中，赤天化向圣濟(jì)堂實(shí)控人丁洪林控制的貴州漁陽(yáng)貿(mào)易有限公司（簡(jiǎn)稱“漁陽(yáng)公司”）在內(nèi)的7家發(fā)行對(duì)象，以6.01元/股的價(jià)格發(fā)行了3.28億股，總計(jì)19.70億元購(gòu)買漁陽(yáng)公司持有的圣濟(jì)堂100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)增值率高達(dá)868.87%。

　　公告中圣濟(jì)堂承諾，2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)不低于1.50億元、2.10億元、2.61億元。但實(shí)際上，圣濟(jì)堂上述三年完成扣非凈利潤(rùn)分別為9350.14萬(wàn)元、1.79億元、2.05億元，連續(xù)三年未能完成承諾。

　　而證監(jiān)會(huì)貴州證監(jiān)局的一紙行政監(jiān)管措施決定書，揭開了圣濟(jì)堂為了完成業(yè)績(jī)承諾，虛增營(yíng)業(yè)收入和凈利的真相。

　　圣濟(jì)堂通過(guò)向物流公司支付稅點(diǎn)的方式，開具無(wú)交易實(shí)質(zhì)的運(yùn)輸發(fā)票制造運(yùn)輸和銷售過(guò)程，再由大股東借款給個(gè)人，經(jīng)多次轉(zhuǎn)賬到達(dá)圣濟(jì)堂制藥客戶賬戶，再由客戶將款項(xiàng)轉(zhuǎn)給圣濟(jì)堂制藥從而制造銷售回款。最終公司2016年虛增營(yíng)業(yè)收入3889.37萬(wàn)元，虛增凈利潤(rùn)2282.24萬(wàn)元，通過(guò)上述手段實(shí)現(xiàn)了當(dāng)年扣非凈利潤(rùn)1.53億元，勉強(qiáng)完成1.5億元的業(yè)績(jī)承諾。

　　因此，上交所在2019年6月18日對(duì)圣濟(jì)堂及實(shí)控人兼董事長(zhǎng)丁林洪、財(cái)務(wù)總監(jiān)吳善華給予通報(bào)批評(píng)。而作為赤天化收購(gòu)圣濟(jì)堂的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，申萬(wàn)宏源及項(xiàng)目主辦人肇睿、羅霄，由于未能勤勉盡責(zé)，未能切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，發(fā)現(xiàn)并糾正公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的重大差錯(cuò)，并審慎出具核查意見，對(duì)公司的違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，上交所在6月19日對(duì)上述二人予以通報(bào)批評(píng)。

　　而同樣在6月19日這一天，申萬(wàn)宏源的投行部員工周樂，因在*ST百特（上市公司原名“雅百特”）2016年非公開發(fā)行股票的保薦項(xiàng)目中擔(dān)任協(xié)辦人，幫助上市公司海外項(xiàng)目造假，而被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)吊銷周樂的執(zhí)業(yè)證書（一般證券業(yè)務(wù)）、三年內(nèi)不受理執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)的紀(jì)律處分。

　　赤天化近20億元收購(gòu)圣濟(jì)堂 連續(xù)三年業(yè)績(jī)承諾未完成

　　圣濟(jì)堂主營(yíng)生產(chǎn)糖尿病治療用藥、中西成藥、保健品、Ⅱ類臨床檢驗(yàn)分析儀器、衛(wèi)生用品類產(chǎn)品，實(shí)控人為丁林洪，上市公司前身是赤天化股份有限公司（簡(jiǎn)稱“赤天化”）。

　　2014年11月18日，赤天化發(fā)布公告，貴州省國(guó)資委與貴州圣濟(jì)堂制藥有限公司（簡(jiǎn)稱“圣濟(jì)堂”）簽署了《貴州赤天化集團(tuán)有限責(zé)任公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易合同》，圣濟(jì)堂從貴州省國(guó)資手中受讓赤天化控股股東——赤天化集團(tuán)100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓實(shí)際支付價(jià)格為4.46億元，圣濟(jì)堂通過(guò)控制赤天化集團(tuán)間接控制了上市公司赤天化。

　　2016年9月，赤天化實(shí)施重大資產(chǎn)重組收購(gòu)圣濟(jì)堂制藥100%股權(quán)，赤天化與丁洪林控制的貴州漁陽(yáng)貿(mào)易有限公司（簡(jiǎn)稱“漁陽(yáng)公司”）簽署協(xié)議，以6.01元/股的價(jià)格，向其包括漁陽(yáng)公司在內(nèi)的7家發(fā)行對(duì)象非公開發(fā)行3.28億股，總計(jì)19.70億元購(gòu)買漁陽(yáng)公司持有的圣濟(jì)堂100%股權(quán)。在扣除發(fā)行費(fèi)用后，赤天化募集資金凈額為19.44億元。

　　　根據(jù)中通誠(chéng)資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)貴州圣濟(jì)堂制藥有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估，在評(píng)估基準(zhǔn)日2015年12月31日，貴州圣濟(jì)堂制藥有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值收益法評(píng)估值為19.71億元，比凈資產(chǎn)賬面值2.03億元評(píng)估增值17.68億元，增值率為868.87%。

　　根據(jù)《利安達(dá)關(guān)于對(duì)圣濟(jì)堂重大資產(chǎn)重組標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況專項(xiàng)審核報(bào)告》，圣濟(jì)堂制藥連續(xù)三年業(yè)績(jī)承諾不達(dá)標(biāo)。

　　公告顯示，圣濟(jì)堂制藥在2016年、2017年、2018年需完成扣非凈利潤(rùn)分別為1.50億元、2.10億元、2.61億元，但實(shí)際完成扣非凈利潤(rùn)分別為9350.14萬(wàn)元、1.79億元、2.05億元，實(shí)際完成率為62.23%、84.93%和78.45%。

　　鑒于圣濟(jì)堂三年業(yè)績(jī)承諾期未完成業(yè)績(jī)承諾，且扣除2016年、2017年已補(bǔ)償部分股份的情況，漁陽(yáng)公司當(dāng)期應(yīng)補(bǔ)償公司回購(gòu)股份數(shù)量合計(jì)為6347.15萬(wàn)股。

　　為完成業(yè)績(jī)圣濟(jì)堂虛增利潤(rùn) 實(shí)控人規(guī)避補(bǔ)償

　　事實(shí)上，為了完成業(yè)績(jī)承諾，圣濟(jì)堂及其實(shí)控人丁林洪還曾虛增利潤(rùn)被證監(jiān)會(huì)和上交所通報(bào)批評(píng)。

　　2017年12月29日，圣濟(jì)堂收到了證監(jiān)會(huì)貴州監(jiān)管局[2017]19號(hào)行政監(jiān)管措施決定書。

　　公告披露，貴州證監(jiān)局在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，2016年當(dāng)年，圣濟(jì)堂通過(guò)向物流公司支付稅點(diǎn)的方式，開具無(wú)交易實(shí)質(zhì)的運(yùn)輸發(fā)票制造運(yùn)輸和銷售過(guò)程，再由大股東借款給個(gè)人，經(jīng)多次轉(zhuǎn)賬到達(dá)圣濟(jì)堂客戶賬戶，再由客戶將款項(xiàng)轉(zhuǎn)給圣濟(jì)堂制藥從而制造銷售回款，共虛增營(yíng)業(yè)收入3733.48萬(wàn)元，由大股東提供資金回款887萬(wàn)元。

　　此外，圣濟(jì)堂通過(guò)向業(yè)務(wù)員銷售、貨物自提，再由大股東提供資金給個(gè)人，經(jīng)多次劃轉(zhuǎn)后到達(dá)業(yè)務(wù)員賬戶，業(yè)務(wù)員再將資金轉(zhuǎn)回圣濟(jì)堂作為銷售回款的方式，虛增營(yíng)業(yè)收入155.89萬(wàn)元。另外，圣濟(jì)堂通過(guò)向供應(yīng)商支付稅點(diǎn)的方式開具無(wú)交易實(shí)質(zhì)的采購(gòu)發(fā)票，制造采購(gòu)入庫(kù)，共虛構(gòu)原材料和包裝物入庫(kù)190.38萬(wàn)元。

　　上述事項(xiàng)導(dǎo)致圣濟(jì)堂2016年?duì)I業(yè)收入虛增3889.37萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本虛增809.29萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虛增2282.24萬(wàn)元，占虛增前當(dāng)年凈利潤(rùn)的比例為15.59%。圣濟(jì)堂2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.27億元，扣非后凈利潤(rùn)1.53億元，業(yè)績(jī)承諾完成率101.82%。

　　2018年4月27日，公司披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，對(duì)圣濟(jì)堂2016年的部分業(yè)務(wù)重新進(jìn)行賬務(wù)處理。剔除前述影響后，圣濟(jì)堂制藥2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.88億元，扣非后凈利潤(rùn)1.33億元，未達(dá)1.50億元的業(yè)績(jī)承諾。

　　2018年10月25日，圣濟(jì)堂披露業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償股份回購(gòu)實(shí)施結(jié)果暨股份變動(dòng)公告，公司以1元的價(jià)格回購(gòu)漁陽(yáng)公司所持有的4318.49萬(wàn)股業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償股份，并于同月26日注銷所回購(gòu)股份。

　　圣濟(jì)堂通過(guò)無(wú)交易實(shí)質(zhì)的購(gòu)銷交易虛增營(yíng)業(yè)收入，導(dǎo)致2016年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)等相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露失實(shí)，公司信息披露不真實(shí)，嚴(yán)重影響了投資者的知情權(quán)，可能對(duì)投資者決策造成重大誤導(dǎo)；同時(shí)，圣濟(jì)堂作為重組標(biāo)的，通過(guò)虛增收入實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，交易對(duì)方漁陽(yáng)公司據(jù)此規(guī)避了盈利補(bǔ)償義務(wù)的履行。

　　2019年6月18日，上交所下發(fā)了《關(guān)于對(duì)貴州圣濟(jì)堂醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)股份有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定（董秘）》、《關(guān)于對(duì)貴州圣濟(jì)堂醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)股份有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定（上市公司，董事，控股股東）》。

　　因2016年重組標(biāo)的虛增營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確，圣濟(jì)堂及實(shí)控人兼董事長(zhǎng)丁林洪、財(cái)務(wù)總監(jiān)吳善華，被上交所通報(bào)批評(píng)。

　　未能履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù) 財(cái)務(wù)顧問(wèn)申萬(wàn)宏源被通報(bào)批評(píng)

　　圣濟(jì)堂此次重大資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)為申萬(wàn)宏源，項(xiàng)目主辦人為肇睿、羅霄。對(duì)于重組標(biāo)的虛增利潤(rùn)，上交所6月19日也下發(fā)了《關(guān)于對(duì)貴州圣濟(jì)堂醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)項(xiàng)目主辦人、年審會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師予以通報(bào)批評(píng)的決定（項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，會(huì)計(jì)師事務(wù)所）》。

　　上交所表示，根據(jù)《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自上市公司收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)、合并等事項(xiàng)完成后的規(guī)定期限內(nèi)，承擔(dān)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，核查并購(gòu)重組實(shí)施效果是否與此前公告的專業(yè)意見存在較大差異，是否實(shí)現(xiàn)相關(guān)盈利預(yù)測(cè)或者管理層預(yù)計(jì)達(dá)到的業(yè)績(jī)目標(biāo)，并出具持續(xù)督導(dǎo)意見。

　　但是，在持續(xù)督導(dǎo)期間，申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司作為圣濟(jì)堂本次重大資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，其時(shí)任項(xiàng)目主辦人肇睿、羅霄未能勤勉盡責(zé)，未能切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，發(fā)現(xiàn)并糾正公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的重大差錯(cuò)，并審慎出具核查意見，對(duì)公司的違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。

　　其行為違反了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第六條，《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第十九條、第三十一條，《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《股票上市規(guī)則》）第 2.24 條，《上海證券交易所上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》第三條、第三十三條等規(guī)定。

　　上交所決定對(duì)貴州圣濟(jì)堂醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司時(shí)任項(xiàng)目主辦人肇睿、羅霄，予以通報(bào)批評(píng)。

　　值得一提的是，這并不是近期申萬(wàn)宏源第一次被監(jiān)管層處罰。2019年6月19日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)了一項(xiàng)自律措施決定書，披露了申萬(wàn)宏源投行部員工周樂，作為*ST百特（上市公司原名“雅百特”）2016年非公開發(fā)行股票的保薦項(xiàng)目協(xié)辦人，與上市公司雅百特同流合污，幫助雅百特的海外項(xiàng)目造假。

　　決定書顯示，申萬(wàn)宏源證券周樂與相關(guān)人員前往巴基斯坦對(duì)雅百特木爾坦項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)走訪。在走訪過(guò)程中，周樂拍攝的“木爾坦項(xiàng)目照片”與后續(xù)中鐵一局巴基斯坦分公司提供的《木爾坦公交專線情況說(shuō)明》兩相印證，上述周樂拍攝的“木爾坦項(xiàng)目照片”不是木爾坦公交專線的圖片，而是伊斯蘭堡公交專線站臺(tái)的圖片。

　　決定書中指出，這張以伊斯蘭堡公交車站照片冒充木爾坦項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)核查照片,導(dǎo)致申萬(wàn)宏源出具的《關(guān)于江蘇雅百特科技股份有限公司木爾坦地鐵公交項(xiàng)目之專項(xiàng)核查報(bào)告》存在虛假陳述。周樂在非公開發(fā)行項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)核查過(guò)程中弄虛作假，編造虛假信息，未做到誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)決定對(duì)周樂給予注銷執(zhí)業(yè)證書（一般證券業(yè)務(wù)）、三年內(nèi)不受理執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)的紀(jì)律處分。同時(shí)，這項(xiàng)紀(jì)律處分錄入?yún)f(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。